재무제표 용어 정리 노트

★재무제표(Financial Statements) - 기업의 재무상태나 경영성과 등을 보여주는 문서이다. 이러한 재무제표는 기업의 성과 등을 파악하기 위해 내부적인 목적으로 사용되기도 하나, 상장 기업의 경우 이러한 재무제표들을 매년 결산기에 일반 대중에게 공개하게 되어있다.

 

★액면가 - 주식이나 채권의 표면에 표시된 가격(처음 주식을 발행할 때 1주당 가격)

 

★매출액 - 기업의  활동으로 실현된 금액

 

★영업이익 - 순수하게 영업을 통해 벌어들인 이익

영업이익 = (매출액 - 매출원가 - (관리비, 판매비 [(광고, 비 인건비등 등)])

 

★당기순이익 - 일정 기간(해당 기간)의 순이익

당기순이익 = 영업이익에서 영업외 수익과 비용처리 후 법인세를 뺀 비용

 

★자산총계 - 기업의 규모를 측정할 때 사용

자산총계 = 부채 + 자본

 

★부채총계 - 갚아야 하는 돈

 

★자본총계 - 본인이 소유하고 있는 자본

 

★영업활동 현금흐름 - 기업이 영업활동으로 발생한 현금유출입

 

★투자활동 현금흐름 - 기업이 투자활동을 하면서 발생하는 현금흐름.

투자활동이 저조하면 플러스

투자활동이 왕성하면 마이너스

 

★재무활동 현금흐름 - 현금의 상환 활동, 신주발생, 배당급 지급 등 기업이 자본을 사용하는 흐름

현금이 회사에 유입되어 자산 수준을 끌어올리면 플러스

회사가 자본금을 지출하거나 부채를 상환하거나 주주에게 배당금을 지급하는 등 자본금을 지급하면 마이너스

 

★CAPEX(Capital Expenditures) - 미래의 이윤을 창출하기 위해 지출된 비용

기업이 고정자산을 구매하거나, 고정자산에 대한 투자에 돈이 사용할 때 발생

 

★OPEX(Opertion Expenditure) - 갖춰진 설비를 운영하는데 드는 제반 비용

 

★FCF(Free Cash Flow) - 영업활동 현금흐름에서 투자활동 현금흐름을 제외 후 남은 돈의 흐름

즉 영업활동을 하고 투자를 한 후 남은 돈이므로 플러스이면 굉장히 훌륭한 기업인 가능성이 많다.

 

★유보율 - 기업이 동원할 수 있는 자금량을 측정하는 지표

일반적으로 부채비율이 낮고 유보 비율이 높을수록 안정성이 좋을 확률이 높지만, 과감한 투자로 유보율이 낮을 수도 있고 투자를 하지 않아서 유보율이 높을 수도 있기 때문에 단정 지을 순 없다.

 

★펀더멘털(Fundamental) - 자체적으로 소유하고 있는 경제적 능력 가치, 잠재적 성장성 등의 의미를 가짐

 

★ROE(Return On Equity, 자기 자본 이익률) - 기업이 자본을 이용하여 얼마만큼의 이익을 냈는지를 나타내는 지표

주주 지분을 얼마나 효율적으로 사용했는가의 지표

 

 

★ROA(Return On Assets, 총자산 순이익률) - 기업의 총자산에서 얼마만큼의 이익을 냈는지를 나타내는 지표

주주보다 경영자에게 더 의미 있는 지표

 

(ROE는 부채를 사용해서 올릴 수 있기 때문에, 단순 ROE만 보고 투자를 결정하면 안 됨, ROE는 높은데 ROA는 낮은 경우 부채의 비중이 크다는 것을 의미)

 

★EV/EBITDA(Enterprise Value / Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization, 기업가치 / 기업이 영업활동을 통해 벌어드리는 현금창출 능력) - 기업가치가 영업활동을 통한 이익이 얼마나 되는지를 나타내는 지표

 

★EPS(Earning Per Share, 주당순이익) - 기업이 1년 동안 벌어들인 순이익을 기업이 발행한 총 주식수로 나눈 값

1주당 얼마 나의 이익을 냈는가를 나타내는 지표

 

★PER(Price Earning Ratio, 주가수익률) - 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 값

지금의 주가가 그 기업 1주당 수익의 몇 배가 되는가를 나타내는 지표

참고 - 작년 순이익을 기준으로 계산함

 

★BPS(Bookvalue Per Share, 주당순자산가치) - 기업의 순자산을 발행한 총 주식수로 나눈 값

1주당 기업의 순자산가치가 얼마인가를 나타내는 지표

BPS가 높다는 것은 자기 자본의 비중이 높고 재무구조가 안정적이라는 의미

 

★PBR(Price Bookvalue Ratio, 주가순자산비율) - 주가를 1주당 순자산(BPS)으로 나눈 값

현주가가 순자산에 비해 몇 배로 거래되고 있는가를 나타냄

 

★CPS(Cashflow Per Share, 주당 현금흐름) - 영업활동을 통해 얻어진 현금흐름을 발생 주식수로 나눈 값

현금흐름이란 기업이 실제 사용할 수 있는 돈, CPS가 지속적인 상승세를 보이면 좋음

 

★PCR(Price Cash flow Ratio, 주가 현금흐름 비율) - 주가를 주당 현금흐름(CPS)으로 나눈 값

주가가 기업의 자금조달 능력이나 영업성과 대비 어떻게 평가되는지를 나타냄

PCR이 낮게 형성된 주식 종목은 동업종 내 다른 주식에 비해 비교적 저평가

 

★DPS(Dividend per Share, 주당 배당금) - 배당금 총액을 발행주식수로 나눈 값

1주당 지급되는 배당금

 

★배당수익률 - DPS를 주가로 나눈 값

 

★배당성향 - 순이익에서 배당금을 지급하는 비율을 나타내는 지표